作者丨若萱 出品丨律新社研究中心 矿产的时代——重塑的时代，矿业ESG法律服务与时俱进。 矿业在全球经济平衡发展中扮演着至关重要的角色，贡献约10%的全球GDP，并在许多发展中国家的出口中占据高达60%的比例[1]。它为包括高科技产业在内的众多行业提供必要的原材料和能源，如煤炭、铜、锂等，其中煤炭如今仍是全球能源资源的领头羊。此外，矿业也是许多国家，特别是发展中国家的重要经济支柱，对当地就业、出口收入和政府税收有显著贡献。然而，在当前全球对可持续发展和企业社会责任日益重视的背景下，传统的矿业活动往往伴随着环境污染和生态破坏，这与全球可持续发展的目标相悖，也让矿业的可持续发展实践受到了前所未有的关注。 随着矿业ESG矿业的ESG发展是指在环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）三个方面的可持续发展实践理念的逐渐拓展，矿业企业在推动经济发展的同时，也要兼顾环境保护、社会责任和治理结构等方面的责任。然而，西方国家的“反ESG浪潮”揭示了ESG实践中存在的问题，如标准不统一、执行不一致、监管复杂性以及“漂绿”行为等[2]。这些问题促使中国矿业在推进ESG时更加注重实际操作和效果，避免形式主义。 2024年8月，律新社研究中心在《精品法律服务品牌指南（2024）：能源、环境与自然资源领域》调研中了解到，中国的ESG政策和实践正在稳步推进。中国高度重视可持续发展，将ESG理念融入国家发展战略中，并通过一系列政策和措施来推动矿业企业实现ESG目标，完成转型。在此过程中，法律对于中国矿业ESG的发展起着基础性和指导性的作用，是确保矿业企业可持续发展的关键因素。随着ESG理念的不断深入和相关法律法规的完善，矿业企业的法律服务需求也将随之增长，包括合规性审查、风险评估、政策咨询和诉讼支持等。 01 全球矿业市场波动，企业转型成为趋势 2023年，全球矿业市场经历了一系列挑战，矿业市场规模的缩减在一定程度上受到全球经济增速放缓的影响。2023年世界经济增速为3%左右，发达经济体增速为1.5%，发展中经济体为4.0%。部分矿产资源国矿业GDP增速下降，影响了经济发展[3]。此外，矿产品价格波动、地缘政治紧张局势等因素共同影响了矿业市场的规模。 矿业是全球工业和制造业的基石。矿产资源方面，全球矿业市场主要的矿产资源包括煤炭、铁矿石、铜、金、铝土矿、镍、锌、铅、稀土元素以及用于高科技和可再生能源技术的金属，如锂和钴（图1上）。这些资源对于全球工业生产、基础设施建设和高科技产品制造至关重要。中国是世界上最大的煤炭生产国，占全球产量的45%以上，澳大利亚是最大的铝土矿生产国，约占全球产量的28%（图1下）。同时，矿业也占据了一定的劳动市场，全球矿业雇佣了超过1100万人。 图1：主要矿产资源（上）、世界上最大的采矿国2020统计（下） 资料来源：statista 矿业仍然是经济社会的主要支柱，规模的缩减虽然为矿业企业带来一定的压力，但也促使矿业企业通过转型开创一个全新的时代。根据WORLDMETRICS.ORG REPORT 2024的数据，到2027年，全球矿业市场规模在转型作用下有望达到1.72万亿美元，这一预测显示了矿业市场的潜在增长机会。 1. 矿业ESG标准在全球范围内得到关注 矿业转型的核心驱动是全球对可持续性和环境保护的关注增加，矿业企业被要求在开采资源的同时，也要保护环境、维护社会责任和提高治理水平。矿业企业正在通过实施ESG标准来应对这一问题。全球矿业ESG标准包括GRI、ISSB准则、RMI标准、ICMM绩效期望、OECD尽职调查指导原则、UNGC原则、ILO劳动标准等。这些标准和倡议为矿业公司提供了一个框架，以评估和管理其对环境、社会和治理的影响。随着全球对可持续性和负责任采矿的关注度不断提高，这些标准可能会继续扩展，以应对新的挑战和期望。 全球各国政府在矿业ESG方面的支持表现在多个层面，旨在推动矿业行业的可持续发展和社会责任实践，如加拿大修订《关键矿产战略》、欧盟发布《关键原材料法案》，英国和澳大利亚也更新了相关战略。美国通过《通胀削减法案》提供资金和税收抵免，以支持新能源行业和供应链，这显著提升了投向关键矿产的公共资金[4]。 2. ESG信息披露在矿业转型中的重要角色 矿业企业通过ESG信息披露，可以向投资者和公众展示其在环境保护、社会责任和治理方面的成绩和努力，从而提升企业的竞争力和市场形象。这种透明度有助于建立投资者和消费者的信任，为企业带来更多的合作机会和市场竞争力。中国强调绿色发展和“双碳”目标，矿业企业也必须适应这一转型趋势。ESG信息披露成为企业展示其对国家战略响应和贡献的重要途径。中国有色金属行业发布的《有色金属企业环境、社会及治理（ESG）信息披露指南》旨在推动行业的可持续发展，提高企业的信息透明度和社会责任感。 许智明 福建信实律师事务所高级合伙人 福建信实律师事务所高级合伙人许智明律师是信实所并购重组法律事务部主任，具有丰富的法律服务经验，同时也是司法部全国千名涉外律师人才库入选律师（能源与基础设施、跨境投资）和福建省司法厅涉外律师人才库入选律师，参与了多个与能源相关的并购项目。许智明律师在接受律新社调研时表示，中国ESG信息披露正在经历一系列积极的变化。在政策层面，中国政府逐步加强了对ESG信息披露的要求并出台了一系列政策和指引，鼓励企业进行ESG信息披露。监管机构如中国证监会，要求上市公司在其年度报告中披露社会责任报告，对于金融、矿产等特定行业，还有更具体的披露要求。从市场层面看，越来越多的中国企业开始认识到ESG的重要性，主动披露ESG信息，以提升品牌形象和吸引投资者。此外，国内外的ESG评级机构也开始对中国企业进行评级，推动企业提高ESG表现。一些领先的企业更是开始探索将ESG融入企业战略和日常运营中，而不仅仅是作为信息披露的一部分。未来，中国ESG信息披露的趋势预示着一系列发展。预计将有更统一的ESG披露标准和框架，便于比较和分析。可能会有更多的行业和地区实施强制ESG信息披露要求。技术的应用，如区块链、大数据和人工智能，将提高ESG数据的准确性和透明度。投资者对ESG信息的关注度增加，可能会影响企业的融资成本和投资决策。中国企业随着国际化程度的提高，将更多地参与国际ESG标准和实践。 02 ESG转型对矿业企业的发展至关重要 多年来，矿业企业一直在努力识别、评估和管理健康安全、水与废水、废物处理、大气排放、社区关系、劳工供应链以及公司治理、多样性和包容性等ESG相关领域的问题。近几年，越来越多的投资者，包括机构投资者和个人投资者，开始将ESG因素作为投资决策的重要考量。ESG已经成为国际商业语言的一部分，企业必须适应这一趋势以保持全球竞争力。ESG战略的重要性也在高层管理和董事会中迅速提升，特别是在以下关键领域： 1. 气候变化、温室气体排放和脱碳 矿业在气候变化、温室气体排放和脱碳方面的目标是多维度的，旨在实现可持续发展和环境保护。全球采矿业面临着实现“净零”排放的压力，其排放量占全球温室气体排放的4%～7%，因此采矿业的脱碳对于全球排放目标至关重要[5]。众多矿业公司已经制定了长期（2040—2050年）和中期（2030年或之前）的温室气体减排目标。 图2：新技术和新方法助力采掘、加工和精炼流程去碳化，当前与预期对比 资料来源：国际能源署、PwC分析 目前，业界的关注点已经从单纯的“温室气体排放报告和目标设定”转移到了“明确并实施实现净零排放的具体行动计划”，以符合全球气候目标和未来趋势。矿业企业也在探索使用可再生能源、采矿设备电气化、实施排放抵消以及加强循环经济原则等措施来减少能源消耗和排放。这些行动体现了矿业对全球气候目标的积极响应和对环境保护的承诺。国际金属与矿业理事会（ICMM）鼓励矿业公司采取更积极的措施来应对气候变化，并增强矿场运营和周边社区对极端天气事件的适应能力，这已成为矿业公司战略规划中的一个关键议题。 2. 为能源转型提供原料 矿业在能源转型中扮演着至关重要的角色，因为它们提供了制造太阳能板、风力涡轮机和电动汽车电池等可再生能源技术和储能解决方案所必需的金属和矿物，从而支持全球向低碳经济的过渡。根据世界银行集团的报告，为了将全球变暖限制在2摄氏度以内，需要超过30亿吨的矿产和金属来支持风能、太阳能、地热能和储能技术的发展[6]。 图3：2022—2050年能源转型等领域的原料基本需求量以及预估储量和预估资源量 资料来源：SYSTEMIQ对ETC的分析、美国地质调查局、Deloitte 注：1. 铁的储量和资源量。2. 铝土矿的储量和资源量，铝需求量与铝土矿需求量按照生产1吨铝需要4吨铝土矿的比例进行换算。3. 石墨储量/资源量指天然石墨，不包括合成石墨。4. 未有关于硅的预估储量，但石英（关键原料）在大多数地区都可广泛获得。 根据能源转型委员会（ETC）的研究，全球经济向净零排放过渡所需的原材料供应并不存在根本性的短缺问题——地质资源的总储量足以满足2022年至2050年间关键材料的预期需求（图3）。面临的主要挑战在于：必须在关键气候转折点到来之前，加快提升这些原材料的供应速度，以支持经济的快速去碳化，并保证矿产资源的开采活动可持续、负责任。 03 矿业的ESG发展趋势 矿业的ESG发展是一个多维度的过程，涉及环境、社会和治理三个方面的实践和改进。矿业企业正面临着提高ESG标准的压力，同时也认识到，在这些领域表现良好对于获得投资者信任、社区支持和长期可持续发展至关重要。 王庆实 青海树人律师事务所合伙人 青海树人律师事务所合伙人王庆实律师自执业以来，专注于企业相关法律问题的研究和实务，致力于在企业管理、法人治理、企业融资、公司并购和国资监管等领域提供专业化法律服务，在国企合规、新能源等领域具有丰富的执业经验。王庆实律师在接受律新社调研时指出，中国矿业企业在ESG治理方面有明显的进步。根据相关金融所的研究，中国矿业上市公司近十年ESG披露的情况在稳步提升，虽然与第三方评级的差异结果还是比较大，但是披露率基本上已经达到了55%以上。企业在实施ESG战略的同时，也需要重视在过程中可能面临的法律和监管方面的挑战。2023年6月，国际可持续准则理事会（ISSB）推出了两项重要的披露准则，旨在建立全球统一的可持续财务信息披露标准，以促进全球范围内的信息可比性。这两项准则对金属与采矿行业的可持续披露主题和指标也进行了明确规范。除了国际准则，中国矿业企业在国内也面临着日益严格的政策和规范要求。这些企业需要秉持绿色发展理念，实施“绿水青山就是金山银山”的战略，建立和完善环境管理体系，积极响应国家的“双碳”目标。企业应增加技术改造投资，采用节能新技术和新工艺，应用节能设备进行节能改造，以实际行动减少碳排放，践行低碳发展的理念。 王庆实律师强调，矿业企业必须严格遵守《排污许可管理条例》《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》等相关法律法规，严格控制生产过程中的污染物排放，并制定内部的《废弃物管理制度》《尾矿库管理制度》等，以规范员工操作，确保所有排放和尾矿库管理符合环保标准。在安全生产方面，企业应遵循《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》《“十四五”矿山安全生产规划》等法规政策，强化安全管理责任，建立和完善生产监督检查体系，重视安全生产检查和隐患排查。对于严重违规行为，应立即下达《停工停产指令书》进行整改。此外，企业还需明确决策层、管理层、职能部门和执行层面的安全责任，加强内部协作和管理效能，提高安全预防和应急响应能力，以降低安全风险。 1. ESG标准逐渐发展成为矿业企业的战略核心 矿业企业通过构建ESG体系，可以更好地识别和管理运营过程中的风险，降低潜在的经营风险，实现经济、环境和社会三大支柱的平衡发展。例如，纽蒙特和紫金矿业等公司在ESG报告中披露了他们在控制碳排放量、水管理、尾矿处理以及废弃物处理等方面的实践和成效。这些企业通过精准控制碳排放量、专业的水质处理技术、尾矿管理模式以及对有害原材料和废弃物的处理，展示了其在环境方面的努力。 图4：紫金矿业2023年关键ESG绩效 资料来源:《紫金矿业2023年度ESG报告》 以知名矿业巨头紫金矿业为例，其发布的《紫金矿业2023年度ESG报告》中披露了该企业的ESG关键绩效，体现了其对环境、社会责任和治理方面的重视。2023年，紫金矿业环保投入达到了13.70亿元，并通过实施矿山和冶炼厂清洁生产改造，从源头削减“三废”，提高了水循环利用率和一般废弃物的综合利用率。社会责任方面，紫金矿业本地化采购率达到了80.33%，本地化雇佣率达到了95.85%，2023年社区投入达到了8.27亿元，占净利润的2.64%。这些实践和成就展示了其在ESG方面的努力和成效，体现了企业对可持续发展的长期承诺。 2. ESG建设引领中国矿业企业界新风尚 中国矿业企业的ESG发展正在逐步提升，特别是在环境管理和社会责任方面。例如，洛阳钼业在2023年的MSCI ESG评级中从A级升至AA级（图5），标志着其在全球有色金属行业中的ESG表现位于前16%，显示出其在环境、社会和治理方面的显著进步。从洛阳钼业目前的成果来看，其在全球的可再生能源使用比例达到38.8%，碳排放强度比行业平均水平低96%[7]，在国际同行业中表现突出。 图5：洛阳钼业在2023年的MSCI ESG评级 资料来源：MSCI ESG评级报告 获得AA级评级是一项艰难的挑战。MSCI ESG评级涵盖了37个关键的ESG议题，包括环境污染、员工福利、数据保护和商业道德等，根据不同行业的特定情况，选择相关的议题进行评估。对于金属与采矿行业，天风证券的研究报告指出，MSCI特别关注以下四个ESG财务议题：与气候变化相关的“碳排放量”、与资源管理和污染控制相关的“水资源压力”“生物多样性与土地利用”和“有毒排放物和废弃物”、与人力资本相关的“劳动力管理”和“职业健康安全”，以及“社区关系”。作为矿业龙头之一，2020年以来，洛阳钼业的稳步提升（图6）也显示了中国矿业企业近年来对ESG的重视。 图6：洛阳钼业MSCI ESG评级历史（2020年1月—2023年5月） 资料来源：MSCI ESG评级报告 中国矿业企业在ESG建设方面的进步，不仅体现在评级提升上，还体现在对绿色转型和可持续发展战略的重视，积极推动ESG报告的外部鉴证，以提高报告的可信度和权威性，实施绿色矿山建设、加强社区投资和保护员工权益等措施。例如，紫金矿业目前已经建成国家级绿色矿山12家， 省级绿色矿山2家，国家级绿色工厂7家，省级绿色工厂6家；2023年新增2家国家级绿色工厂、1家省级绿色工厂以及1家省级绿色矿山[8]。川煤集团通过智能化建设、推进分布式风光开发、以及煤层气的开发利用，积极推动煤炭行业的绿色转型。 3. ESG发展得益于政策支持 ESG在中国的发展与中国的政策之间存在着密切的关系。中国高度重视ESG理念，并将其融入到国家发展战略中，推动企业实现可持续发展。2024年4月，自然资源部等七部门联合印发的《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》提出了全面推进绿色矿山建设的新要求，旨在通过政府引导、部门协作、企业主建、社会监督，将绿色发展理念贯穿于矿产资源勘查开发的全过程。该政策要求到2028年底，持证在产的90%大型矿山、80%中型矿山达到绿色矿山标准。这表明政府对绿色矿山建设的支持和推动，通过政策引导和激励措施，促进矿业企业提高ESG表现。 绿色矿山建设的实施也面临一些挑战，如第三方评估机构和相关部门在评选过程中可能存在标准不严、考核走过场的问题，以及绿色矿山建设标准缺乏可量化的刚性指标与明确的奖惩措施等。为了解决这些问题，《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》中明确了强化监督考核制度，指出需要多级主体履职尽责，产业布局更应系统长远，确保绿色矿山建设走稳走深。 04 矿业企业的ESG转型需要法律服务的支持 1. 法律风险的防范 胡育宏 北京市炜衡律师事务所高级合伙人 北京市炜衡律师事务所高级合伙人胡育宏自2002年起从事专职律师工作，擅长能源政策与法律、能源合规与监管事务、公司与并购，参与了《能源法》、《电力法》（修订）、《国家石油储备条例》等法律法规和政策性文件起草制定工作，主持或参与国家能源局多项法制与改革课题研究。胡育宏律师在接受律新社调研时指出，中国在能源资源领域的改革方向已经确定，改革达成的体制机制正在形成和完善。为服务于能源资源的有效开发利用，保障能源资源安全，通过各方努力，中国将形成以《能源法》为统领，以《电力法》《煤炭法》《可再生能源法》《核电管理条例》《天然气管理条例》《石油天然气管道保护法》等法律法规为主体，以相关规章和规范性文件为配套的较为完善的能源法律法规体系。同时，为严守资源安全底线、优化国土空间格局、促进绿色低碳发展、维护资源资产权益，中国也将形成以《矿产资源保护法》为主干的资源法律法规体系。这些法律法规将与碳排放管理制度有机衔接，共同支持实现碳达峰和碳中和的目标。总体来看，中国的能源资源法律体系将更趋完善，立法技术更加成熟，各个法律之间的协同性及法律的确定性、科学性将有较大提升，这将有利于法律的适用和执行，充分满足经济社会可持续发展的需要。 2. 法律服务的支持 法律服务在矿业ESG实践中扮演着重要角色。专业法律团队可以为矿业企业提供包括但不限于以下服务： 通过这些服务，法律团队不仅帮助矿业企业遵守法律法规，还促进了其在ESG方面的持续改进和长期可持续发展。 法律为中国矿业企业的ESG风险管理提供了框架。通过法律法规，企业能够识别和管理与环境破坏、社会问题和治理缺陷相关的风险，从而避免潜在的法律责任和声誉损失。同时也强化了矿业企业在社会责任方面的义务，包括对员工权益的保护、社区发展的贡献以及对消费者权益的尊重。 05 结语 全球矿业正经历着深刻的变革，其主旋律是转型，以适应全球对可持续性和环境责任日益增长的需求。矿业公司正面临着从传统的资源开采模式转向更加注重环境、社会和治理（ESG）因素的挑战。这一转型涉及技术创新、资源综合利用、提升效能等方式，以减少对环境的影响，同时保持经济效益。在全球背景下，中国矿业企业正积极响应国家绿色发展的号召，通过技术创新和管理体系的改进，努力实现经济效益与环境保护的平衡，推动行业的可持续发展。
